Küresel piyasalarda "Trump ve İran" kartı: Bank of America olası barış anlaşmasında yükselişe geçecek 5 yatırım aracını açıkladı

Küresel finans piyasaları, ABD ile İran arasında yakın zamanda bir barış anlaşması imzalanabileceğine yönelik güçlenen beklentilerle hareketlenmeye başladı. Dünyanın en büyük finans kuruluşlarından Bank of America (BofA), yatırımcıların rotasını çizecek haftalık strateji raporunu yayımladı. Baş Stratejist Michael Hartnett ve ekibi, Körfez’deki gerilimin düşmesi durumunda enerji maliyetlerinin gerileyeceğini ve bu durumun küresel varlık fiyatlarında yeni bir dönemi başlatacağını öngörüyor.

Barış senaryosunda öne çıkan 5 kritik varlık

BofA Baş Stratejisti Michael Hartnett, jeopolitik risklerin azalması ve Körfez bölgesindeki tansiyonun düşmesiyle birlikte enerji maliyetlerinin gerileyeceğini savunuyor. Bu durumun özellikle tüketim odaklı sektörler ile gayrimenkul piyasalarını doğrudan desteklemesi bekleniyor.

Raporda, olası barış ortamında en yüksek getiri potansiyeline sahip yatırım araçları şu şekilde sıralandı:

• Tüketici Hisseleri ve GYO'lar: Enerji maliyetlerinin düşmesiyle rahatlayacak olan tüketim sektörleri ve gayrimenkul yatırım ortaklıkları ilk sırada yer alıyor.
• Avrupa Hisse Senetleri: Enerji ithalatına yüksek bağımlılığı nedeniyle nisan ayında ciddi yaralar alan ve ancak çatışma öncesi seviyelerine dönebilen Avrupa borsaları avantajlı konuma geçecek.
• Altın ve Bitcoin: Son aylarda güçlü dolar baskısıyla ciddi pozisyon azaltımı yaşanan bu iki varlıkta, barışın ardından güçlü bir toparlanma bekleniyor.
• Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri: Yüksek enerji fiyatlarının hırpaladığı para birimleri barışla nefes alacak. Raporda, bu yıl dolar karşısında sırasıyla %5 ve %6,5 değer kaybeden Hindistan rupisi ile Endonezya rupiahı bu duruma net birer örnek olarak gösterildi.

Trump anlaşmayı neden hızlandırmak istiyor?

BofA stratejistlerine göre, ABD Başkanı Donald Trump'ın "Önce Amerika" stratejisini başarıyla sürdürebilmesi için içeride finansal istikrarı ve varlık fiyatlarının yükselmesini sağlaması gerekiyor. Trump'ın enflasyon konusundaki kamuoyu desteğinin %27 gibi kritik bir seviyeye gerilemesi, ABD tüketici enflasyonunun %4'ün üzerine çıkması ve ABD petrol stoklarının son 45 yılın en düşük seviyelerine yakın seyretmesi, Beyaz Saray'ın İran ile yaşanan gerilimi hızla sonlandırmak istemesindeki en büyük motivasyon kaynakları olarak gösteriliyor.

Küresel piyasalardaki baskı nedeniyle Bitcoin, 2026 yılı başından bu yana %27 oranında gerilerken, altın da yaklaşık %2 değer kaybetti. Stratejistler, barış anlaşmasının imzalanmasıyla bu iki varlık üzerindeki güçlü dolar baskısının kırılabileceğini öngörüyor.

Fed uyarısı: 'Coşkuya kapılmayın, temkinli olun'

Raporda yatırımcılara yönelik çok ciddi bir uyarı notu da paylaşıldı. Bank of America’nın piyasa duyarlılığını ölçen yapay zeka ve veri tabanlı "Bull & Bear Indicator" göstergesi 10 üzerinden 8,8 seviyesine ulaşarak güçlü bir "satış sinyali" vermeye devam ediyor. Bu göstergenin tarihsel olarak 2002 yılından bu yana 17 kez satış sinyali ürettiğini ve bunların %60'ında haklı çıktığını hatırlatan Hartnett, küresel hisse senetlerinde takip eden dönemde ortalama %2-3'lük düşüşler yaşandığına dikkat çekti.

Stratejist Michael Hartnett, yeni Fed Başkanı Kevin Warsh'ın 29 Temmuz'da gerçekleştireceği kritik toplantıda beklenenden daha şahin (sıkılaştırmacı) bir duruş sergileyebileceğini öngörerek, yatırımcıların barış iyimserliğine kapılıp bütünü kaçırmamasını ve piyasalarda kâr realizasyonu yapmaya devam etmelerini tavsiye etti.