Morgan Stanley’den 'Savaş' alarmı! Portföylerde dev değişiklik tavsiyesi

Dünya ekonomisinin devlerinden Morgan Stanley, İran merkezli savaş riskleri ve Orta Doğu’daki jeopolitik gerilimin petrol piyasasında yarattığı oynaklık üzerine strateji değişikliğine gitti. Serena Tang liderliğindeki strateji ekibi, yatırımcılar için hazırladığı son raporda "temkinli olun" çağrısı yaptı.

Hisse senetlerinden kaçış, nakde dönüş

Banka, küresel hisse senetlerine yönelik tavsiyesini "aşırı" seviyesinden "eşit" seviyesine düşürerek risk iştahının azaldığını belgeledi. Yatırımcılara güvenli liman öneren dev banka, nakit ve tahvil enstürmanlarını için "aşırı ağırlık" (daha fazla alım) tavsiyesi verdi

Petroldeki riskler ve hürmüz boğazı krizi

Stratejistler, özellikle petrol arzına ilişkin risklerin "asimetrik" bir hal aldığını vurguladı. Raporda, "Hürmüz Boğazı çevresindeki riskler ve arz aksaklığının süresine dair belirsizlik, aşağı yönlü riskleri ciddi şekilde artırdı. Artık savunma pozisyonu alma zamanı" ifadelerine yer verildi.

Abd hisseleri "yapay zeka" sayesinde daha güçlü

Morgan Stanley’e göre her ne kadar küresel bir temkinlilik hakim olsa da, ABD borsaları diğer bölgelere göre daha dayanıklı:

Nedenleri: Savunmacı sektör yapısı, pozitif işletme kaldıracı ve özellikle Yapay Zeka (AI) kaynaklı verimlilik artışları.

Merkez bankaları ne yapacak?

Banka, dev merkez bankalarının yol haritasına dair öngörülerini de güncelledi:

FED: Faizlerin en az Eylül ayına kadar sabit tutulması bekleniyor.

ECB ve BoJ (Japonya): Faiz artırımlarına devam edeceği öngörülüyor.